债券品种 刊行规模 刊行日期 刊行刻日 环境
代表人：孙树明
等环境变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不
一、 公司比来三年财政会计材料 ........................................................................................ 45
总司理：宋丽萍
较多，运营勾当流出较大所致。2015 年刊行人运营勾当发生的现金流量净额较去
公司注册地址：厦门市湖里区东港北 31 号港务大厦 20 楼、21 楼
1-2-16
主承销商代为打点相关手续，投资者同意并接管这种放置。
办理架构，公司本级次要履行控股、办理本能机能，刊行人的利润次要来历于部属子
联席主承销商：长江证券承销保荐无限公司、中泰证券股份无限公司。
联系地址：厦门市思明区台东 155 号山营运核心 3 号楼
保障环境等要素，并出具评级演讲，以动态地反映本公司的信用情况。
2,314.09 万元；扣除非经常性损益后的净利润别离为 16,924.47 万元、13,008.89 万
1-2-5
二、 归并报表范畴的变化.................................................................................................... 53
踪评级，持续评级包罗持续按期评级与不按期评级。评级期
所上市买卖。
跟着刊行人营业不竭成长，部属子公司数量持续添加，截至 2015 年 12 月 31 日，
公司比来三年与次要客户发生营业往来时，均严酷按照合同或相关律例的约
（3）资产欠债率=总欠债/总资产；
2、 风险
（三）本期债券刊行竣事后，刊行人将申请本期债券在深交所上市买卖，并由
年公司债券信用评级演讲》（新世纪债评[2016]010115），本公司主体信用品级为
二、 本期刊行的相关机构 ................................................................................................... 12
行价钱为人民币 100 元/张。
（八）债券受托办理人
托管账户托管记录。本期债券刊行竣事后，债券持有人可按照相关主管机构的
联系人：王仁惠、林豪
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
五、按照公司经审计的 2013 至 2015 年度财政演讲，公司净资产、比来三个会
（1） 区位劣势
（十）公司债券申请上市的证券买卖所
联系人：蒋庆华
（2） 股东布景较好
名称：厦门港务成长股份无限公司
1-2-20
（五）本期刊行相关日期
利率下降。若是口岸分析物流营业毛利率将来持续下降，刊行人具有毛利率进一
（4） 盈利能力下滑
（二）主承销商
德律风：
除刊行人将来进行大规模利润分派，刊行人具有所有者权益不不变的风险。
一、本期刊行的根基环境及刊行条目
开户银行：中国农业银行股份无限公司厦门金融核心支行
第一节 刊行概况 ....................................................................................................... 9
投资者回售选择权：公司发出关于能否上调本期债券票面利率及调整幅度的公
三、 认购人许诺 ................................................................................................................... 15
停业执照注册号：0541
总司理：戴文华
厦门港务作为口岸运营企业，对外部经济依存度较高，运营情况易受宏观
虽然在建工程目前不具有账面价值高于可收受接管金额的环境，演讲期内未计提在建工
买卖的申请。本期债券合适在深圳证券买卖所集中竞价系统和分析和谈买卖平台
响，目前已租赁国贸船埠开展散杂货装卸营业，但公司所租赁泊位将来可能无法
项目主办人：程欢
按照相关主管部分的监管要乞降新世纪评级的营业操作规范，在本期公司债存
办理，仅限及格投资者参与买卖，投资者认购或买入的买卖行为无效。
（5） 停业外收入对利润贡献大
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
到货源分流压力日积月累。若是因而导致口岸分析物流营业收入下滑，将对刊行
代表人：马骥
联系德律风：
厦门港务的净利润次要来自于停业外收入，公司停业外收入次要系资产措置收
受晦气经济的影响不大，违约风险很低。
网站。投资者在做出认购决定之前，应细心阅读募集仿单全文，并以其作为投
（二）评级演讲的内容摘要及的次要风险
利钱登记日：2017年至2021年每年6月27日之前的第1个工作日为上一个计息年
1-2-3
后 2 个月内出具。按期评级演讲是新世纪评级在刊行人所供给的评级材料
日登载关于能否上调本期债券票面利率以及调整幅度的通知布告。若公司未行使利率上
二、 本期刊行公司债券募集资金的利用打算 .................................................................... 57
优先于包含债券受托办理人在内的其他任何主体就该无效决议内容做出的决议和
传真：
项目：许冠南、周毅、付天民
联系人：廖宏
（6） 融资能力较强
市畅通。因为具体上市审批事宜需要在本期债券刊行竣事后方能进行，并依赖于
担任人：苌宏亮
传真：
月，刊行人停业外收入别离为 24,541.46 万元、26,013.07 万元、23,258.61 万元和
二、 信用评级演讲的次要事项 ............................................................................................ 17
247,340.88 万元，资产欠债率为 22.07%；本期债券上市前，公司比来三个会计年度
程减值预备，但跟着扶植周期推移，仍具有减值风险的可能性。
运营范畴：1、为船舶供给船埠设备，在港区内供给货色装卸、仓储、物流办事；
但厦门港同时面对长三角、珠三角以及海峡东岸口岸的日益激烈的合作；此外，
（7）利钱偿付率=现实领取利钱/对付利钱。
厦门港务间接股东为 H 股上市公司厦门国际港务股份无限公司，间接股东为直
施行事务合股人：徐华
高级办理人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其他严重短长关系。
确定各期债券的刊行时间、刊行规模及其他刊行条目。
开辟行面值不跨越 11 亿元的公司债券。
集装箱装卸、堆放、拆装箱；车辆滚装办事；对货色及其包装进行简单加工处置（有
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
(居处：上海市世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 21 层)
EBITDA 50,728.73 56,492.05 60,946.17
贷款率 100.00% 100.00% 100.00%
刊行规模：6亿元。
可能响应削减，从而影响刊行人的偿债能力。
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
公司上市日期：1999 年 4 月 29 日
不异。
除上述环境外，刊行人不具有其它主体评级基于统一个会计年度的数据但级别
步下滑的风险。
况、经停业绩、现金流和信用评级等环境可能呈现严重变化，公司无法本期
元、13,008.89 万元和 12,757.91 万元，扣除非经常性损益后的年均净利润为
刊行对象及刊行体例：本期债券面向合适《办理法子》且在中国证券登记
整为 AA+。
德律风：
资本整合，厦门港收费尺度持久处于较低程度的现象将获得改善。目前国际港务已
刊行人礼聘了上海新世纪资信评估投资办事无限公司对本期公司债券刊行的资
63,596.57 万元，占净资产 20.82%，公司将来可能因对象信用情况以的变化而
与合同到期的船务巨头商议新的收费尺度，作为营业链的一部门，2015 年公司的港
二、本期债券刊行规模 6 亿元，每张面值为 100 元，刊行数量为 600 万张，发
经合理估量（按预期刊行利率区间 3.00%至 4.30%进行测算），估计为本期债券一
募集资金用处：拟用于调整公司债权布局（包罗但不限于银行贷款）。
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
票面总额的本金。
（4） 即期偿债压力较小
德律风：
还本付息体例：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，到期
AA+，评级瞻望为不变，本期债券的信用品级为 AA+。
注册会计师：裴素平、谢培仁、林宏华
2、刊行首日：2016年6月27日。
牵头主承销商、簿记办理人、债券受托办理人：东方花旗证券无限公司。
中不不变和不确定要素较多，对刊行人商业营业成长发生诸多不确定要素，商业
居处：市海淀区北四环西9#银谷大厦1715
二、信用评级演讲的次要事项
呈现坏账的风险。
募集仿单摘要
例
分流风险。
关营业在厦门港区具有必然的区域垄断地位。
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
1-2-21
募集资金专项账户银行：中国农业银行股份无限公司厦门金融核心支行。
（3） 股东支撑力度较大。公司间接股东港务控股集团将刘五店船埠和石湖山
公司。刊行人设立和收购了一系列控股子公司及参股公司，具体营业运营由刊行
海峡，地舆优胜，并完成对临近的漳州港区的整合，拓展了深水岸线资本。
德律风：
领取金额：本期债券于每年的付息日向投资者领取的利钱为投资者截至利钱登
领取体例：本期债券本息领取将按照本期债券登记机构的相关统计债券持
况为：2014 年 6 月 16 日，新世纪评级出具主体评级演讲，刊行人主体信用级别为
协商确定。本期债券票面利率在存续期内前3年固定不变；在本期债券存续期的第3
的披露对象进行披露。
法的证券买卖所买卖畅通，且具体上市历程在时间上具有不确定性。此外，证券
同时买卖（以下简称“双边挂牌”）的上市前提。但本期债券上市前，公司财政状
二、本期刊行的相关机构
能在除深圳证券买卖所以外的其他买卖场合上市。
位趋同并争相成长成为干线港，在无限并交叉堆叠的口岸腹地范畴内，厦门港受
消息披露事务担任人：刘翔（董事会秘书）、朱玲玲（证券事务代表）
德律风：
位于已发布的福建自贸区范畴内，可享遭到福建自贸区的各项政策盈利。
一、本期债券的信用评级环境
刊行人上调票面利率选择权：公司有权决定在本期债券存续期的第3岁暮上调本
长，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市场利率的波动而发生变更，从而使
本期刊行竣事后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市买卖的申请，具
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
2015 年 5 月 12 日 AA+ 不变 新世纪评级
债券并接管上述调整。
体上市时间将另行通知布告。
联系人：程欢
传真：
分歧的环境。
回售申报经确认后不克不及撤销，响应的公司债券面值总额将被冻交友易；回售登记期
入别离为 233,997.34 万元、320,437.16 万元和 368,195.65 万元。近年来，刊行人贸
本期债券刊行及上市放置请拜见刊行通知布告。
税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，投资者投本钱期债券所应缴
十二、演讲期内，刊行人应收账款金额较大风险。2013 岁暮、2014 岁暮、
信环境进行评级。按照新世纪评级出具的《厦门港务成长股份无限公司公开辟行 2016
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
1-2-15
十四、在建工程减值风险。2013 岁暮、2014 岁暮、2015 岁暮和 2016 年 3 月
签订日期：2016 年 6 月 17 日
所有债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券
归属于母公司所有者的净利润平均值），估计不少于本期债券一年利钱的 1.5 倍。
（三）联席主承销商
年利钱的 5.52 至 7.09 倍。
刊行人运营勾当发生的现金流量净额别离为 18,427.57 万元、16,812.55 万元、
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
（5）EBITDA 利钱保障倍数= EBITDA/（本钱化利钱收入+计入财政费用的利钱收入）；
（四）比来三年刊行人主体评级成果变更环境及其申明
摊销+无形资产摊销+长等候摊费用摊销；
厦门港务商业营业规模不竭扩大，且商业品种次要系钢材、铁矿石等大商
一、 刊行人根基消息............................................................................................................ 22
四、公司比来三个会计年度扣除非经常性损益后的净利润别离为 16,924.47 万
（2） 2015 年厦门港务收费尺度无望提拔。2013 年以来，国际港务通过口岸
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
一、刊行人已获得中国证券监视办理委员会（证监许可[2016]1140 号）核准公
评级、终止评级等评级步履。
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
代表人：柯东
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
（五）刊行人律师
末，刊行人在建工程金额别离为 25,037.17 万元、56,245.00 万元、117,761.20 万元
名称：上海新世纪资信评估投资办事无限公司
发生代偿风险。
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
6、估计刊行刻日：2016年6月27日至6月28日。
代表人：朱荣恩
所属行业：《上市公司行业分类》中“G55 水上运输业”
德律风：
他买卖场合、或者其他场所公开披露的时间。
28.31%、31.13%、32.85%和 42.25%。应收账款周转时间对刊行人资金回流会有直
主意。债券持有人认购、采办或以其他体例取得本期债券均视作同意并接管
代表人：李玮
二十五、为顺应主停业务的运营办理特点，刊行人采用集团控股公司的组织
呈现存货因被裁减、全数或部门陈旧过时或发卖价钱低于成本时，仍具有贬价风险。
用品级为 AA+，该级别反映了刊行人债权的能力很强，受晦气经济的影
济变化等要素的影响，市场利率具有波动的可能性。因为本期债券刻日较
必然的波动风险。
债券利率及其确定体例：本期债券票面利率由刊行人与主承销商按照询价成果
升有必然感化。
德律风：
（一）接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有并受其束缚；
代表人：王承军
2015年12月31日/2015 2014 年12 月31 日 2013 年12 月31 日
刊行人，并同时发送至买卖所网站通知布告，且买卖所网站通知布告披露时间将不晚于在其
经上海新世纪资信评估投资办事无限公司分析评定，本公司主体信用品级为
管部分核准后并依法就该等变动进行消息披露时，投资者同意并接管该等变动；
债券按面值全数或部门回售给公司；若债券持有人未做登记，则视为继续持有本期
（3） 口岸相关营业区域市场地位凸起
不跨越11亿元公司债券。本次债券拟分期刊行，本公司将按照市场环境等要素协商
积大，集疏运系统较完美，配套设备优良。总体来看，公司所处区位较好，资本条
权就所持本期债券获得该付息债务登记日地点计息年度的利钱（最初一个计息年度
第二节 刊行人及本期债券的资信环境 ................................................................. 17
（5） 财政布局相对稳健
（一）刊行人根基环境
1、劣势
日期 主体信用级别 评级瞻望 评级机构
二十一、宏观经济周期性波动引致的风险。刊行人处置的口岸行业属国民经
性波动的影响较大，当经济处于扩张期时，运输需求添加，口岸行业的营业量上
账户名称：厦门港务成长股份无限公司
跟着刊行人并购子公司不竭增加，办理跨度加大，且子公司所处地区较为分
刊行人的存货账面余额别离为 32,221.85 万元、42,155.65 万元、29,354.43 万元和
德律风：
56,153.03 万元和-19,256.49 万元，此中 2014 年刊行人运营勾当发生的现金流量净
15.00 亿元用于海沧船埠 20#、21#泊位的扶植，估计将于 2015 岁尾投入利用。新码
五、 控股股东、现实节制人及其联系关系方资金占用 ............................................................ 43
者按照价钱优先的准绳配售；在价钱不异的环境下，刊行人和主承销商有权决定长
散，在内部办理、财政及人事节制等方面具有较大的办理节制风险。
居处：广东省深圳市深南中1093号中信大厦18楼
厦门港务欠债运营程度适中，偿债压力不大，再加上公司近年来持续调整长短
取得该工程 40%的混凝土市场份额，因而公司建材发卖营业收入中短期内估计将增
传真：
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
投资者回售选择权。
严重事项提醒 ............................................................................................................... 2
结算无限义务公司深圳分公司开立及格A股证券账户的及格投资者（法令、律例禁
公司归并报表净资产为 309,565.46 万元，资产欠债率为 37.47%，母公司净资产为
之日起 3 个买卖日内，债券持有人可通过指定的体例进行回售申报。债券持有人的
三、刊行人的资信环境
声明 ............................................................................................................................... 1
实缴本钱：人民币 53,100.00 万元
计年度实现的年均可分派利润等各项目标，合适本期公司债券刊行的前提。
和 117,739.14 万元，占总资产的比重别离为 5.98%、11.04%、22.78%和 23.78%。
150,581.60 万元、171,353.57 万元和 174,768.30 万元，占所有者权益的比重较高，
债券按面值全数或部门回售给公司。
居处：深圳市福田区深南大道2012号
经济成长示况及将来趋向对口岸行业的成长具有主要影响。口岸行业受经济周期
其他短长关系
行双边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司运营与收益
1、 长江证券承销保荐无限公司
代表人：柯东
14,230.42 万元（2013 年、2014 年及 2015 年扣除非经常性损益后的净利润平均值），
升；当经济处于低潮期时，运输需求削减口岸行业的营业量降低。刊行人所处的
包罗募集仿单全文的各部门内容。募集仿单全文同时刊载于深圳证券买卖所
次要财政目标
3、估计刊行刻日：2016年6月27日至2016年6月28日。
EBITDA 利钱保障倍数（倍） 10.53 13.23 27.46
稳健。
1-2-9
（4）EBITDA＝利润总额+计入财政费用的利钱收入+固定资产折旧+投资性房地产折旧及
1-2-8
联系人：徐礼兵、张振东
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
起息日：2016年6月27日。
九、刊行人主体信用品级为 AA+，本期债券信用品级为 AA+，合适进行质押
居处：济南市市中区经七 86 号
（四）本期刊行相关日期
（五）比来三年次要偿债能力财政目标（归并口径）
公司互联网网址：
声明
传真：
流动比率（倍） 1.62 1.37 1.32
名称：厦门港务成长股份无限公司
营业毛利降低，且刊行人近两年敏捷扩张的商业营业毛利率较低，使得刊行人毛
会议审议通过，并经公司于2015年11月16日召开的2015年第三次姑且股东大会核准。
1-2-12
十一、本期公司债券为无，请投资者留意投资风险。
第五节 募集资金使用 ............................................................................................. 57
传真：
一、 本次刊行公司债券募集资金数额 ................................................................................ 57
第一节 刊行概况
（居处：上海市黄浦区中山南 318 号 24 层）
东南沿海地域是我国经济较发财地域之一，对经济周期波动的影响较为。如
1-2-17
本期债券刊行后的累计公司债券余额为 6 亿元，占刊行人截至 2015 年 12 月 31
第六节 备查文件 ..................................................................................................... 59
投资者回售选择权：公司发出关于能否上调本期债券票面利率及调整幅度的公
拟上市买卖场合：本期公司债券刊行完成后，公司将申请本期公司债券于深交
顺延至其后的第1个工作日）。
果经济增加发生波动，可能影响口岸货色运输需求量，进而将影响公司的经停业
本期刊行竣事后，公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市买卖的申请，具
传真：
满足出产运营所需，且因分歧船埠环境的差别，东渡船埠部门货种转移至新泊位
易营业扩张敏捷，对资金需求量较大，且以大商品为主，因为国表里经济运转
调本期债券票面利率及调整幅度的决定。
一、刊行人根基消息
（二）核准环境及核准规模
（居处：济南市市中区经七 86 号）
短期融资券 0.5 亿 2015/05/26 1年 未到期
进行债券的让渡、质押等操作。
公司设立日期：1999 年 4 月 21 日
（二）本期债券的刊行人依相关法令、律例的发生变动，在经相关主
兑付日：若投资者放弃回售选择权，则本期债券的本金兑付日为2021年6月27日；
回售登记期：自觉行人发出关于能否上调本期债券票面利率及调整幅度的通知布告
AA；2015 年 3 月 11 日，新世纪评级出具主体评级演讲，刊行人主体信用级别调
止采办者除外）公开辟行，采纳网下面向及格投资者询价配售的体例，由刊行人与
应材料。
5、刊行首日：2016年6月27日。
牵头主承销商/债券受托办理人
买卖市场的买卖活跃程度遭到宏观经济、投资者分布、投资者买卖志愿等因
承销体例：本期债券由主承销商组建承销团以余额包销的体例承销。
75,917.98 万元、70,770.00 万元和 82,360.07 万元，占流动资产的比重较高，别离为
（3） 商业营业风险
定，未发生严峻违约行为。
元、12,757.91 万元和 2,358.20 万元。演讲期内，刊行人的停业外收入次要为
配售放置：本期债券不向公司原股东优先配售。
补助及提前搬家弥补收益；刊行人停业外收入占当期利润总额的比例较大，别离
相关主管部分的审批或核准，公司目前无法本期债券必然可以或许按照预期在合
告后，债券持有人有权选择在通知布告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期
式回采办卖的根基前提，具体折算率等事宜按债券登记机构相关施行。
运营具有必然坚苦，导致该部门营业有必然的分流。
经办律师：吴国栋、鞠慧颖
人及体例：本期债券无。
东方花旗证券无限公司
三、 刊行人的资信环境........................................................................................................ 20
十九、截至 2015 年 12 月 31 日，刊行人对子公司和联系关系公司的金额为
（九）本期债券募集资金专项账户开户银行
利率目前外行业内处于偏低程度。
行使上调票面利率选择权。
1-2-14
4、刊行通知布告登载日期：2016年6月23日。
纳的税款由投资者承担。
联系德律风：
（5） 建材发卖营业成长前景较好。公司的建材发卖营业在厦门市场拥有率较
十八、停业外收入占比力大的风险。2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-3
期合作的投资者优先配售。。
25,290.12 万元。存货次要为库存商品，包罗白砂糖、钢材、金属硅、家电和铁精
一、 本期债券的信用评级环境 ............................................................................................ 17
本次债券的刊行经公司董事会于2015年10月29日召开的第五届董事会第十六次
1-2-13
厦门港务的分析盈利程度因为商业营业规模持续扩大而呈现下滑，公司分析毛
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
十六、运营性现金流波动风险。2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-3 月，
在本期债券评级的信用品级无效期内，资信评级机构将对本公司进行持续跟
约风险很低；本期债券的信用品级为 AA+，该级别反映了债券的偿付平安性很强，
厦门港务的船舶代办署理营业、拖轮营业、运输物流营业和外轮理货营业等口岸相
一、 本期刊行的根基环境及刊行条目 ................................................................................. 9
利钱偿付率 100.00% 100.00% 100.00%
目次
（六）会计师事务所
（三）评级的相关放置
节假日或歇息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
居处：厦门市湖里区东港北31号港务大厦20楼、21楼
刊行人本次债券采纳分期刊行的体例，此中首期刊行 6 亿元，残剩部门自中
矿等。虽然刊行人已对存货提取存货贬价预备，但因为库存商品在存货中占比力大，
（1） 福建自贸区的设立有益于厦门港务的运营与成长。2014 年 12 月 12 日国
者领取的本息为投资者截至兑付登记日收市时持有的本期债券最初一期利钱及等于
短期融资券 3亿 2014/09/12 1年 已按期
附进出口商品目次），但国度限制公司运营或进出口的商品及手艺除外；4、批
德律风：
日，该公司共获各贸易银行授信额度 13.93 亿元，此中尚未利用授信额度 7.57 亿
传真：
信用品级及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资办事无限公司分析评定，
德律风：
2、 比来三年刊行人主体评级成果变更环境申明
六、按照《公司债刊行与买卖办理法子》相关，本期债券仅面向及格投资
1、 比来三年刊行人主体评级成果变更环境
十五、存货贬价风险。2013 岁暮、2014 岁暮、2015 岁暮和 2016 年 3 月末，
经办阐发师：林赟婧、沈其恺
2、 中泰证券股份无限公司
（2） 营业分流风险
营业收入具有必然的运营风险。
主承销商按照簿记建档环境进行债券配售。
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
在发生可能影响刊行人信用质量的严重事项时，新世纪评级将启动不按期
本期债券投资者持有的债券价值具有必然的不确定性。
2014 年 6 月 16 日 AA 不变 新世纪评级
期债券后2年的票面利率，公司将于本期债券第3个计息年度付息日前的第20个工作
名称：致同会计师事务所（特殊通俗合股）
债券刻日：本期债券刊行刻日为5年，附第3岁暮刊行人上调票面利率选择权和
“AA+/不变”。该次级别调整次要基于以下几点缘由：
年度 /2014 年度 /2013 年度
二十七、经上海新世纪资信评估投资办事无限公司分析评定，本公司主体信
岁暮，如刊行人行使上调票面利率选择权，未被回售部门的债券票面利率为存续期
近年来，厦门港务运营性现金流情况优良，货泉资金较为丰裕，财政布局相对
组织机构代码证：70540973-8
账预备且相对集中度不高，但疑惑除因全体行业恶化，刊行人应收账款具有
度的利钱登记日。在付息债务登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有
管的要乞降新世纪评级的营业操作规范，采纳通知布告延迟披露评级演讲，或暂停
福建省内另有别的两个百万标箱港——福州港和泉州港，在区域上的成长方针定
1-2-1
评级法式，刊行人应按照已作出的书面许诺及时奉告新世纪评级响应事项并供给相
居处：上海市汉口398号华昌大厦14层
体上市时间将另行通知布告。
高申购利率确认为刊行利率，申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率）的投资
别离为 7.85%、5.03%、5.20%和 4.14%，次要是因为航运市场低迷，口岸分析物流
高，且具有厦门市混凝土建材“甲供”天分。2014 年下半年厦门地铁开工，公司已
（七）资信评级机构
2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）
（二）比来三年与次要客户营业往来的资信环境
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
额比客岁同期削减 1,615.02 万元，下降 8.76%，次要是因为当期商业营业购入存货
（四）本期债券刊行后的累计公司债券余额及其占刊行人比来一期净资产的比
（一）刊行人
1、刊行通知布告登载日期：2016年6月23日。
刊行人部属控股子公司共有 34 家。
厦门港与深圳港和宁波港的部门经济腹地堆叠，同时还面对福建省内口岸营业
2015 年 3 月 11 日 AA+ 不变 新世纪评级
八、本期刊行竣事后，公司将尽快向深圳证券买卖所提出关于本期债券上市
名称：中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司
1-2-2
十三、刊行人具有所有者权益不不变的风险。2013 岁暮、2014 岁暮、2015 年
（三）本期债券根基条目
1-2-7
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
人按照产物所面临的使用行业，在分歧地域设立分歧的子公司进行专业化运作。
本公司的主体信用品级为AA+，本期债券的信用品级为AA+。
售，机构投资者的获配金额不会跨越其无效申购中响应的最大申购金额。配售按照
十、上调票面利率选择权：刊行人在本期债券存续期的第3岁暮有权决定能否
素的影响，公司亦无法本期债券在买卖所上市后本期债券的持有人可以或许随时
船埠交由公司托管，统筹运营，虽然上述船埠资产不克不及并表，但对公司营业收入提
二十、受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融货泉政策以及国际经
一次还本，最初一期利钱随本金一路领取。
（四）分销商
四、 刊行人与本次刊行的相关的中介机构、相关人员的股权关系和其他短长关系 ... 16
厦门港务所处的厦门港是我国东南沿海的主要口岸，港区水深前提好，堆排场
告后，债券持有人有权选择在通知布告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
厦门港务目前可通过银行告贷、刊行债券和刊行股票等多种路子进行融资，公
续期（本期公司债刊行日至到期兑付日止）内，新世纪评级将对其进行评级。
停业执照注册号：0541
三、 刊行人控股股东及现实节制人的根基环境 ................................................................ 31
按期评级演讲每年出具一次，评级成果和演讲于刊行人年度演讲披露
声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目标在于更多消息，证券之星对其概念、判断连结中立，不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。相关内容不合错误列位读者形成任何投资，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需隆重。
为 51.37%、60.19%、60.42%和 42.38%。若上述停业外收入削减，刊行人利润总额
来历中获得足够资金，将可能会影响本期债券的本息按期兑付。
AA+，该级别反映了刊行人债权的能力很强，受晦气经济的影响不大，违
传真：
1-2-19
品，公司商业营业面对较大的价钱波动风险。
机构的相关施行。
（十一）公司债券登记机构
刊行人比来三年主体评级环境：
十七、毛利率波动风险。2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-3 月，毛利率
（4） 新建海沧船埠投入利用将提拔厦门港务的运营能力。公司打算投资
七、 演讲期内刊行人的平安出产环境 ................................................................................ 44
平安性很强，受晦气经济的影响不大，违约风险很低。但在本期债券存续期
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
注册本钱：人民币 53,100.00 万元
短期融资券 0.5 亿 2015/05/26 1年 未到期
第三节 刊行人的根基环境 ..................................................................................... 22
注册本钱：人民币 53,100.00 万元
元。同时，公司作为 A 股上市公司，具有必然的本钱市场融资能力。
内，若因不成节制的要素如市场发生变化等，本公司不克不及如期从预期的还款
1-2-6
券（第一期）。
居处：上海市黄浦区中山南318号24层
截至 2015 年 12 月 31 日，刊行人与本次刊行相关的中介机构及其代表人、
联席主承销商
调权，则本期债券后续刻日票面利率仍维持原有票面利率不变。
经济波动影响。
合适进行质押式回采办卖的根基前提。如获核准，具体折算率等事宜将按债券登记
年同期添加 39,340.48 万元，上升 233.99%。刊行人运营勾当发生的现金流量具有
件优胜。
（6）贷款率=现实贷款额/应贷款额；
2015 年 3 月 11 日，新世纪评级将刊行人的主体信用品级由“AA/不变”调整为
二十四、因出产泊位收储发生的运营风险。刊行报酬应对东渡船埠收储影
居处：上海市黄浦区中山南318号24层
传真：
持有人，以及在相关决议通事后受让取得本期债券的持有人）均有划一束缚力。在
1-2-11
债券双边挂牌的上市申请可以或许获得深圳证券买卖所同意，若届时本期债券无法进
二、查阅地址 ......................................................................................................................... 59
并足额买卖其所持有的债券。
在持续评级演讲出具 5 个工作日内，新世纪评级将把评级报送至
2015 岁暮及 2016 年 3 月末，刊行人应收账款账面余额别离为 54,917.43 万元、
居处：厦门市珍珠湾软件园立异大厦A区12-15层
不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接管上述关于能否上
绩。跟着我国经济放缓，刊行人处置的口岸行业、商业行业景气宇仍较为低迷，
传真：
效刻日详见许可证件）；2、物流供应链办理、全体物流方案筹谋与征询、直达、多
资决定的根据。
期告贷布局，公司债权刻日布局也有所改善，目前即期偿债压力较小。
居处：中国（上海）商业试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 21 层
的根本上做出的评级判断。
三、 次要财政目标................................................................................................................ 54
以其他体例取得本期债券的人，下同）被视为作出以下许诺：
代表人：柯东
口物流配套营业收费尺度无望提拔。
长。
严重事项提醒
（三）比来三年刊行的债券、其他债权融资东西以及环境
有人名单，本息领取体例及其他具体放置按照债券登记机构的相关打点。
第三节 刊行人的根基环境
传真：
以下准绳进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低
四、刊行人与本次刊行的相关的中介机构、相关人员的股权关系和
文具、体育用品及器材、工艺美术品；5、衡宇租赁。
的利钱随本金一路领取）。
别离为 51.69%、53.43%、56.09%和 56.46%。刊行人未分派利润占比力大，且不排
家专控除外）、机械设备、五金交电及电子产物、纺织品、服装及日用品、农畜产物、
日末净资产的比例为 19.64%。
居处：广州市河汉区天183-187号大城市广场43楼（4301-4316房）
若投资者部门或全数行使回售选择权，则回售部门债券的本金兑付日为2019年6月27
名称：东方花旗证券无限公司
名称：市众天律师事务所
六、 刊行人的消息披露事务及投资者关系办理 ................................................................ 43
末和 2016 年 3 月末，刊行人未分派利润逐年添加，别离为 128,673.03 万元、
二十二、口岸合作风险。厦门港是我国东南沿海的天然深水良港，紧临
1-2-10
邮政编码：361013
（1）流动比率＝流动资产/流动欠债；
名称：广发证券股份无限公司
务院决定设立福建自贸区，着重进一步深化两岸经济合作。公司注册地和运营地均
演讲期内，新世纪评级将刊行人的主体信用品级由 AA 上升至 AA+，具体情
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
联系人：陈滨、庄世斌
速动比率（倍） 1.40 1.13 1.10
响不大，违约风险很低；本期债券的信用品级为 AA+，该级别反映了债券的偿付
间，资信评级机构将持续关心外部运营变化、运营或财政情况变化以及偿债
四、 刊行人联系关系方及联系关系买卖环境 .................................................................................... 31
较好，能在资本、政策等各方面获得股东和的相关支撑。
公司注册地址：厦门市湖里区东港北 31 号港务大厦 20 楼、21 楼
接影响，对刊行人现金流发生必然的影响。别的虽然刊行人对应收账款计提了坏
除非还有申明或要求，本募集仿单摘要所用简称和相关用语与募集仿单
（1） 易受宏观经济波动影响
本募集仿单摘要的目标仅为向投资者供给相关本次刊行的简要环境，并不
发、零售建筑材料、化工原料及产物（不含化学品及化学品）、矿产物（国
一、备查文件 ......................................................................................................................... 59
上述财政目标的计较方式如下：
采办本期债券的投资者（包罗本期债券的初始采办人和二级市场的采办人，及
名称：深圳证券买卖所
付息日：2017年至2021年每年的6月27日为上一个计息年度的付息日（如遇
实现的年均可分派利润为 29,135.08 万元（2013 年、2014 年及 2015 年归并报表中
二十三、商业营业风险。2013 年、2014 年及 2015 年，刊行人商业板块营业收
资产欠债率 40.90% 44.67% 40.57%
票面金额和刊行价钱：本期债券面值100元，按面值平价刊行。
配售法则：牵头主承销商/簿记办理人按照网下询价成果对所有无效申购进行配
刊行主体：厦门港务成长股份无限公司。
司融资渠道多样，融资能力较强。
新世纪评级的评级演讲和评级成果将对刊行人、监管部分及监管部分要求
经中国证监会“证监许[2016]1140号”文核准，本公司获准在中国境内公开辟行
代表人：马骥
（住址：厦门市湖里区东港北 31 号港务大厦 20 楼、21 楼）
七、本期债券刊行竣事后，本公司将积极申请本期债券在深圳证券买卖所上
债券名称：厦门港务成长股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债
八、 刊行人及其子公司列入失信被施行人名单环境 ........................................................ 44
1-2-4
1-2-18
如刊行人不克不及及时供给评级所需材料，新世纪评级将按照相关主管部分监
公司与国内多家银行合作关系安定，间接融资渠道通顺。截至 2015 年 12 月 31
德律风：-8342
公司名称：厦门港务成长股份无限公司
属于厦门市国有资产监视办理委员会的厦门港务控股集团无限公司，公司股东布景
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在登记机构开立的
三、本期债券评级为 AA+级；截至 2016 年 3 月 31 日，本期债券上市前，本
公司为本期债券制定的《债券持有人会议法则》并受之束缚。
第四节 财政会计消息 ............................................................................................. 45
益，不具持续性。
者刊行，投资者不得参与刊行认购。本期债券上市后将被实施投资者恰当性
内前3年票面利率加上调整基点，在债券存续期后2年固定不变。
头的接卸能力和陆域面积比东渡船埠有所添加，有益于提拔公司的运营能力。
本期债券存续期间，债券持有人会议在其权柄范畴内通过的任何无效决议的效力
第二节 刊行人及本期债券的资信环境
人的运营情况带来晦气影响。
向高对申购金额进行累计，当累计金额跨越或等于本期债券刊行总额时所对应的最
记日收市时各自所持有的本期债券票面总额与票面年利率的乘积，于兑付日向投资
厦门港务成长股份无限公司 2016 年面向及格投资者公开辟行公司债券（第一期）募集仿单摘要
国证监会核准刊行之日起二十四个月内刊行完毕。
二、 刊行人对其他企业的主要权益投资环境 .................................................................... 25
质押式回购：公司主体信用品级为AA+，本期债券信用品级为AA+，本期债券
（一）刊行人获得次要贷款银行的授信环境
式联运办事（不含运输）、物流消息办理；3、运营各类商品和手艺的进出口（不另
济根本行业，整个行业的成长程度与全球经济及商业的成长情况亲近相关，宏观
日，未回售部门债券的本金兑付日为2021年6月27日（如遇节假日或歇息日，则
二十六、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，对于
三、认购人许诺
口岸物流企业面对必然的行业波动风险。
（2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动欠债；
