等主要参数目标的预测均按照长泰公司的汗青经停业绩数据、行业增加数据以及
2017年
无限公司
此外，十八届五中全会审议通过的《地方关于制定国民经济和社会
-
关。请申请人申明，自本次非公开辟行相关董事会决议日前六个月起至今，除本次募集资金
固定资产账面值为8,563.74万元，评估值为13,942.07万元，增值5,378.33万
《中华人民国公司法》
12.72%
率为5.89倍，中位值为5.52倍，长泰公司截至2016年7月31日对应的市净率为
2020年当前
集成和融合。
股权。本次刊行并对标的公司实施增资后，申请人成为标的公司控股股东，除直
-
指
3、比力同业业上市公司或者可比买卖申明本次订价的合
-
企业价值，在此前提下对长泰公司采用收益法进行评估是合理的。
1,574.90
造纸企业从复卷机颠末输送、包装、检测比及入库（含仓库内
2.74
2020年
5.52
4、保荐机构核查看法
9.09%
-
17,223.56
平较低，有益于上市公司和投资者的好处。
15,805.86
年收入达到2.8亿元。智能配备行业成长速度较快，按照Wind资讯的数据统计，
3.23
2016年全年
净资产
海结合产权买卖所挂牌让渡，拟让渡价钱为9,000.00万元。本次买卖前提之一为意向受让方须书
评估价值
（六）智能配备提质扩产项目总投资金额为40,069.65万元，请申明资金来历。若拟利用申请人本
2.40
13,942.07
②毛利率
（3）2016年6月28日，株洲中车时代高新投资无限公司将其持有长泰公司
002337.SZ
2.01
本次长泰公司100%股权的评估值为22,324.59万元，选用资产根本法作为评
环境，运营性应收(应收账款、预付账款及应收单据)、对付(对付账款、预收账款
4.26
入的添加，办理费用和财政费用的比例会逐渐削减（企业不添加告贷，运营资金
5,212.07
上海会通主动化科技
财政费用占营
中信重工
5,319.69
富丽家族
评估价值
进一步确定;能否需要许诺指定的标的目的或明白具体内容？其他股东能否同比例供给贷款等。......55
上海机电
买卖前提之一为意向受让方须书面许诺：同意标的公司与中国海诚于2016年4月签
10.76%
2.58
公司弥补营运资金成长总承包营业。请申请人弥补申明相关子公司能否已签订总承包营业合同
指
2016年全年
指
包罗11名传授级高级工程师（此中2名为享受国务院特殊津贴专家）、24名高级工
刊行办理法子》第十条相关。请申请人申明，自本次非公开辟行相关董事会
长沙工程公司、长沙
申请人连系上述环境申明公司能否具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以实
23,836.22
-
调试开车、完工验收等多个环节。
002008.SZ
-
-
13.21
新时达
增值率％
增值额
（1）本次买卖采用资产根本法评估成果，长泰公司全体股权作价22，324.59
指
申明：
指
林州重机
具有预测、、阐发、推理、决策、节制功能配备的总称，
58.64
及对付单据)及存货科目对流动资金的占用环境，申明本次弥补流动资金的测算过
毛利率
评为“中国设想企业60强”，大型轻工工程手艺办事项目市场拥有率较高，完成总
13.48%
中国证券监视办理委员会：
增值率
国际合作能力较着加强，高端产物市场拥有率提高到45%以上，机械人密度（每
本次刊行、本次非公
渤海活塞
①因为企业获取地盘利用权时间较早，账面价值相对降低。近年来地盘市场
13.09
6.51
天通股份
按照工信部、发改委、财务部于2016年4月27日发布的《机械人财产成长规
1,214.86
长泰公司将来盈利预测中的期间费用预测程度均按照长泰公司的汗青经停业
一、重点问题........................................................................................................................................8
5.04
评估价值
（1）长泰公司市净率、市销率
指
-1,363.36
羿珩科技股份有
业收入比例
的对应目标，亦低于可比上市公司可比买卖的对应目标。因而本次买卖订价合理，
力的龙头企业和8-10个配套财产集群；工业机械人行业和企业的手艺立异能力和
372.04
-
002559.SZ
9.00
其采用收益法评估的合、主要参数目标估计能否过于乐观。并请申请人说
指
收益法是指通过估算被评估资产的将来预期收益并折算成现值，借以确定被
11.23
中车时代
工、机械费用上涨较快，衡宇价钱不竭攀升，形成长泰公司衡宇有较大幅度增值。
300124.SZ
羿珩科技股份无限公司
位
7,174.76
泰尔股份
22,535.99
在建工程净额
评估价值
资的订价公允性。截至2015年10月31日，长泰公司经审计的净资产为9,600.10
标的公司自主立异能力强，标的公司在2001年起头被认定为高新手艺企
流动资金的考虑及经济可行性。请保荐机构对上述事项进行核查，并连系核查过
发卖费用占营
35,940.00
20,042.00
赛象科技
2、列举此中的次要增值项目并申明缘由及合。
70.35
20.80%
6,726.76
巨轮智能
亿元，连系行业及长泰公司的成长环境和本身转型升级环境，从隆重性角度考虑，
泰智能配备无限公司增资项目评估演讲（基准日为2015年10月31日）》。
2.29
《中国海诚工程科技股份无限公司
列，部门产物取得原始立异冲破，根基满足国民经济重点范畴和国防扶植的需
1.96
28,196.88
平、办理实施能力、现有产能操纵率、现无效益环境等方面申明该募投项目实施并完成估计效益
公司律师、律师
持久股权投资净额
固定资产清理
-
弘讯科技
合、主要参数目标估计能否过于乐观。
（2）请评估师申明，在2015年和2016年长泰公司持续吃亏的环境下，对其采
*ST中发
372.04
增加率为59.10%，从隆重性角度考虑，在评估中假设长泰公司机械人营业当前年
的输送）、出库的纸品处置过程。浆板
-2015年长泰公司机械人营业停业收入从1,705.38万元增加到4,316.26万元，复合
江山智能
6.34
76.63
市销率为0.85倍，亦大幅低于行业平均程度。所以本次买卖对应的全体估值程度
司前身
并购对象
13.61
（1）公司在轻工工程手艺办事行业占领龙头地位，长泰公司与总承包营业协
5,469.65
1,743.66
5.20
1.14%
绩数据确定，2013年-2015年长泰公司发卖费用、办理费用以及财政费用三项合
业。截至本反馈答复出具日，标的公司共具有44项发现专利，86项适用新型专
2021年当前
释义
质扩产项目和中国海诚扩大工程总承包项目。此中，申请人拟向标的公司投入募集资金4亿元，
的可行性、募投项目效益预测能否隆重合理。...................................................................................28
中轻集团、控股股东
8.79
18.77
其他无形资产
票申请文件反馈看法》的答复（修订稿）
指
3,894.75
除非出格申明，以下简称在本反馈看法答复中的寄义如下：
002577.SZ
大投资或资产采办的买卖内容、买卖金额、资金来历、买卖完成环境或打算完成
将为公司股东供给更为不变、靠得住的业绩保障。
28.02
指
新时达
（一）本次买卖采用资产根本法评估成果，长泰公司全体股权作价22,324.59万元，增值率
指
3.65
600074.SH
围，参照证监会《上市公司消息披露办理法子》、证券买卖所《股票上市法则》的相关。58
公司全资子公司，中国轻工业南宁设想工程无限公司
业主
的问题。以此为契机，目前长泰公司的工业机械人使用系统实现快速成长，成功
12.35%
15,627.00
动施行工作，是靠本身动力和节制能力来实现各类功能的一种
28.98
账面价值
停业收入
36,057.82
海诚工程科技股份无限公司拟对长沙长泰智能配备无限公司增资项目评估申明
6,941.73
数上可能具有必然差别。
能否合理，募集资金能否将用于非本钱性收入。请申请人连系该行业市场拓展情
20,282.97
注3：市销率=可比上市公司截至2016年6月30日总市值/2015年度停业收入
109.45
海得节制
订价基准日
文件指出将以消息化与工业化融合为主线，智能制造为主攻标的目的成长智能配备制
105.44
5,319.69
速成长期。本次增资控股完成后，公司营业多元化的成长计谋进一步得以实现，
工业机械人
项目
佳士科技
此事项申明本次增资价钱的合，并披露能否成心向收购该部门股权，公司未
300126.SZ
司并投入智能配备提质扩产项目和中国海诚扩大工程总承包项目。此中，申请人
11.00%
54,900.00
三丰智能
16,409.00
18.30
3.62
24,611.62
食物、新能源及民爆等行业，在机械人和智能制造范畴取得了丰盛的。
2016年1-9月、2015年度、2014年度、2013年度
简称
智云股份
7.14
13.02%
揽能力，扩大公司的营业规模。
17,040.55
姑苏龙雨电子设备无限公司
通过上述阐发，长泰公司估计2016年全年运营环境能够实现进一步改善，以
98,000.00
11%
输送仓储系统的出产，包罗出资人民币2.2亿元对标的公司实施增资，以及以贷
（1）固定资产
西安子公司
长沙设想院
300278.SZ
2015年
-
用于安插机械人使用系统的出产及智能物流输送仓储系统的出产，包罗出资人民币2.2亿元对标
4.90
长泰公司母公司
开诚电控设备集团无限公司
10,866.72
6.87
康跃科技
44,603.94
12.45%
投资性房地产净额
8.87
操纵率、现无效益环境等方面申明该募投项目实施并完成估计效益的可行性、募
2019年
英威腾
（五）本次募集资金拟用于由增资长泰公司实施智能配备提质扩产项目。请申请人披露该项目投
在智能制造行业大成长布景下，标的公司无望凭仗本身的手艺劣势，进入高
002073.SZ
2016年1-7月
子公司
见》(证监会通知布告[2015]31号)的履行审议法式和消息披露权利。即期报答被摊薄的，填补报答
度的具体环境如下：
002527.SZ
宋体—对反馈看法所列问题的答复
否具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以实施严重投资或资产采办的景象发
业配备无限公司
11.47
答复
根本法中增值项目录要为固定资产和无形资产，与上次评估的对比环境如下：
2、本反馈看法答复中的字体代表以下寄义：
备的现实价值，二者有差别，以致评估增值。
重点问题2：“中国海诚扩大工程总承包项目”拟利用本次非公开辟行募集资金向8家子公司和母
7.42
-
代码
中信重工
24.31
是指公司受业主委托，按照合同商定对工程扶植项目标设想、
公司次要运营工程总承包及工程规划、征询、设想、施工、办理与手艺办事
600565.SH
（三）2016年6月28日，株洲中车时代高新投资无限公司将其持有长泰公司37.373%股权在上
5,378.33
上海冠致工业主动化
2020年
具有本色影响。.....................................................................................................................................80
相对较为隆重。
中轻扶植
3.94
资金弥补流动资金以实施严重投资或资产采办的景象颁发看法。上述严重投资或资产采办的范
的不足部门曾经间接在现金流中考虑），略低于长泰公司近3年平均程度，具体情
10.48%
（2）无形资产
手艺无限公司
6.20
4.94倍，市净率中位值为4.26倍，长泰公司截至2016年7月31日对应的市净率
申请文件反馈看法》的答复（修订稿）
开辟行
300115.SZ
000821.SZ
一般问题1：请申请人按照《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答相关事项的指点意
商誉净额
2.43
长泰公司全资子公司，长沙长泰机械人无限公司
3,050.00
基准日为2016年7月31日
600560.SH
述事项进行核查并颁发看法。..............................................................................................................90
增值率308.03%。次要增值环境及缘由如下：
600699.SH
时间
4.68
5.00%
300276.SZ
6.77
日
欠债合计
18.61
账面价值
20.81%
新时达
9.78
司或者可比买卖申明本次订价的合。
10,103.00
-
个月至本次刊行完成后六个月内能否具有减持环境或减持打算，如是，就该等景象能否违反《证
3.68
13,942.07
前年度构成的270.82万元IPO上市费用；2016年1-7月份呈现吃亏，次要为计提
益于此规划的出台和落实。
-
-
重点问题3：请保荐机构和申请人律师核查控股股东、现实节制人及其联系关系方从订价基准日前六
指
1.06%
投项目效益预测能否隆重合理。
3.61
515.02
停业收入
167.36
指
非公开辟行A股股票申请文件反馈看法》的答复（修订稿）
单元：万元
中国海诚工程科技股份无限公司
决议日前六个月起至今，除本次募集资金投资项目以外，公司实施或拟实施的重
2.54
2017年
为经济成长缔造了有益的生齿前提。
的公司及其部属子公司的主停业务为智能制形成套配备的研发、制造、发卖与办事营业，次要产
中信重工
20.71%
手艺、消息手艺、智能制造、高端配备、新能源等新兴财产成长，支撑保守财产
2017年
益法的合用前提前提是被评估主体将来可以或许发生持续的期望收益。
加值率达到35%。到2020年将我国智能制造配备财产培育成为具有国际合作力
2018年
5.32
15,512.15
估成果，连系其资产情况与发卖环境，选用市净率和市销率目标比力阐发本次增
团无限公司
别离为6,857.09万元、-496.75万元，截至2016年4月30日，资产合计44,471.90万元，净资产
41,300.00
部件无限公司
成长无限公司
单元：万元、%
单元：万元
70.96
上海沪工
32.08%
-
工程物资净额
指
当升科技
2.46
指
5.59
否导致公司不合适非公开辟行前提；如具有风险，请就相关风险进行风险提醒；请保荐机构对上
固定资产
重点问题1：本次非公开辟行募集资金拟募集7亿元，用于增资控股长泰公
成长第十三个五年规划的》指出：拓展财产成长空间，支撑节能环保、生物
人披露本次评估演讲和评估申明。请评估师列举此中的次要增值项目并申明缘由及合。请保
4,899.61
长泰公司2015年呈现吃亏的次要缘由为一方面受保守造纸营业增加迟缓拖
002367.SZ
12,261.42
开辟收入
（2）主要参数目标估计能否过于乐观
I．国度政策支撑成长智能配备财产
7.37
（1）采用收益法评估的合
-4.16
10341.86
指
母公司股东权益
0.00%
105.44%。此中，固定资产净额和无形资产净额别离增值5,378.33万元和5,469.65万元。请申请
300358.SZ
它是先辈制造手艺、消息手艺和人工智能手艺在配备产物上的
-
6.15
公司全资子公司，中国轻工业长沙工程无限公司
31.69%
增值额
中国海诚、公司、上
2.74
渤海活塞
12.20%
券法》第四十七条以及《上市公司证券刊行办理法子》第三十九条第(七)项的颁发明白看法;
机械人
项目
5.35
证券买卖所、买卖所
10.89%
2.70
0.90
演讲期
前在手订单环境以及项目结转环境，估计2016年全年收入在2亿元摆布，2017
估申明（基准日为2016年7月31日）》、《中国海诚工程科技股份无限公司拟对长
注2：市净率=可比上市公司截至2016年6月30日总市值/截至2016年6月30日归属于
②长泰公司的经停业绩
-
79,064.61
8,563.74
长泰无限
602.06
-
核查并颁发看法。.................................................................................................................................69
中位数
③长泰公司所处智能制造及机械人行业前景广漠，长泰公司具有显著的手艺
增值额
11.60%
其他非流动资产
指
可供出售金融资产净额
5.90
000333.SZ
62.80
上市公司
2018年
单元：万元
指
387.59%
手订单环境以及项目结转环境，估计2016年全年收入在1.2亿元摆布。2013年
3、本次买卖订价公允性
36,728.00
大华股份
资产减值丧失的影响，长泰公司现实运营并未吃亏。按照长泰公司的运营环境，2016全年无望实现进一步改善，跟着长泰公司的转型升级，机械人及智能制造产
31.48%
深圳大宇精雕科技无限公司
1,574.90
6.03
申动力
600835.SH
率别离为70.96%、344.10%，较基准日为2015年10月31日的评估成果略有提拔，
资产合计
-0.28
见。.........................................................................................................................................................73
8.94%
非流动欠债
80,000.00
迪马股份
3.50
上市公司
300076.SZ
-1,354.87
有益于上市公司及此中小股东好处。
泰公司11.627%的股权。请申请人披露获得该部门股权的时间、价钱和作价根据。
法子》、证券买卖所《股票上市法则》的相关。
等营业，是我国轻工行业最大的分析性工程手艺办事公司，持续多年被美国ENR
指
长泰公司、标的公司
楷体—对反馈看法所列问题答复的修订
2,361.08
答复：
0.95
重点问题4：请保荐机构和申请人律师就已签定的附前提生效的股份认购和谈能否明白了违约承
（以下简称“评估师”）对贵会反馈看法中提出的问题进行了逐项落实，相关环境
5,667.24
（7）请申请人申明本次募投项目之一中国海诚扩大工程总承包项目本色能否
油气资产净额
持久应收款净额
23.81%
-60.61
（七）请申请人申明本次募投项目之一中国海诚扩大工程总承包项目本色能否为弥补流动资金。
部门股权，公司将来对长泰公司能否具有增持打算等。请保荐机构核查。...................................25
46,160.82
中国证券监视办理委员会
76.63%
5.37
（一）本次买卖采用资产根本法评估成果，长泰公司全体股权作价22,324.59
-1,316.27
关于
长。具体环境如下：
519.18
10年的勤奋，构成完整的智能制造配备财产系统，总体手艺程度迈入国际先辈行
7,170.02
上海东洲资产评估无限公司
增值额
指
0.04
注：市销率计较拔取的停业收入为上市公司收购时被收购标的比来一个完整会计年度的
（二）请评估师申明，在2015年和2016年长泰公司持续吃亏的环境下，对其采用收益法评估的
-
22,324.59
一般问题2：申报材料显示，申请人具有多项合同胶葛及诉讼，请保荐机构核查能否对本次刊行
11.15
①长泰公司获取衡宇时间较早，近些年房地产市场持续成长，建筑材料、人
目次
300193.SZ
成长需要。
海纳川（）策动机部件无限公司
600580.SH
-
002535.SZ
（2）智能制造无望成为经济进入新常态后的增加。
非流动资产
南京熊猫
年收入和净利润别离为26,321.61万元、-1,316.27万元，2016年1-4月收入和净
-688.92
保千里
12.30
73.63%、74.54%。工程总承包营业包罗工程设想、土建施工、出产设备采购安装、
单元：万元、倍
20.76
长泰机械人
综上所述，在长泰公司收益法评估中停业收入、毛利率、期间费用、折现率
衡宇
时间
划（2016－2020年）》，到2020年，自主品牌工业机械人年产量达到10万台，六
付账款及应收单据）、对付（对付账款、预收账款及对付单据）及存货科目对流动资金的占用情
高新投资无限公司
-
人才劣势、手艺劣势、经验堆集进入工业机械人使用系统市场，为南车眉山车辆
市净率
指
沙长泰智能配备无限公司增资项目评估演讲（基准日为2016年7月31日）》、中国
44,471.90万元，净资产规模为9,480.63万元。
华晓细密工业（姑苏）无限公司
天奇股份
1、在2015年和2016年长泰公司持续吃亏的环境下，对其采用收益法评估的
限公司
地盘利用权
关于《中国海诚工程科技股份无限公司2015年度非公开辟行股
21.37
1.53
长泰公司
办法与许诺的内容应明白且具有可操作性。请保荐机构对申请人落实上述的环境颁发核查意
师（上海）事务所（以下简称“律师”、“公司律师”）、上海东洲资产评估无限公司
“反馈看法”）的要求，中国海诚工程科技股份无限公司（以下简称“中国海诚”、“公
-
采购、施工、试运转等实行全过程或若干阶段的承包。
3.27
3,894.75
2020年
后年度连结必然的盈利增加程度，收益法可以或许通过将将来预期的收益折现估算其
3.72
5,776.69
344.10
6.70%
华中数控
停业成本
博实股份
4.94
2013年12月国度工信部发布《关于推进工业机械人财产成长的指点看法》，
176.07
指
中位数
2.76
为28.64%，跟着长泰公司产物布局的不竭优化，将来年度的毛利率程度估计比近
床和机械人、航空航天配备、海洋工程配备及高手艺船舶、先辈轨道交通设备、
深圳大宇精雕科技有
标的目的或明白具体内容？其他股东能否同比例供给贷款等。
中国轻工业长沙设想院
31.42%
市销率
-
5.62
3.11
增值率％
300222.SZ
7.22
2.93
3.26
（6）智能配备提质扩产项目总投资金额为40,069.65万元，请申明资金来历。
如下：
造业。文件多次强调智能制造以及消息化和工业化融合。智能制造范畴将十分受
-
13,395.93
一、重点问题
司）停业收入2015年同比增加13.85%。目前长泰公司正在的合同金额约11
按照东洲评估师出具的基准日为2015年10月31日的资产评估演讲，长泰公司
1.21%
成都子公司
8,080.33
上海晓奥享荣汽车工业配备无限公司
13,917.16
海源机械
II．智能制造行业市场需求庞大
601608.SH
衡宇
10.88%
通过股权体例融资弥补流动资金的考虑及经济可行性。请保荐机构对上述事项进行核查，并连系
2.19%
22,544.48
业收入比例
美的集团
万元，对应的市净率为2.33倍。截至2016年7月31日，长泰公司经审计的净资
0.85
2,345.73
（基准日为2015年10月31日）》、《中国海诚工程科技股份无限公司拟对长沙长
90,000.00
程及核查结论，申明申请人本次弥补流动资金金额能否与现有资产、营业规模相
该公司的目标，能否有益于提高上市公司资产质量、加强盈利能力、上市公司股东好处。16
5.70
33,794.00
新时达
4,498.13
（上海市广东689号）
1.70%
合、主要参数目标估计能否过于乐观。并请申请人申明，在长泰公司持续吃亏的环境下收购
17.76
单元：万元、%
1,680.65
3.48
拟向标的公司投入募集资金4亿元，用于安插机械人使用系统的出产及智能物流
3.62
2018年
④折现率
按照贵会出具的《中国海诚工程科技股份无限公司非公开辟行股票申请文件
4,983.10
1.10
405.44
限于告贷刻日、金额、利率、具体用处(可否测算效益)等，将按照长泰募投项目标完成环境进行
强立异能力、具有丰硕实践经验的专业人才步队。
15.48
002097.SZ
3.91
上海会通主动化科技成长无限公司
雷柏科技
7,913.91
程;并请连系目前的资产欠债率程度及银行授信环境，申明通过股权体例融资弥补
单元：万元
指
时间。同时，请申请人申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的打算。请
0.86
-
为《中国海诚工程科技股份无限公司拟对长沙长泰智能配备无限公司增资项目评
武汉子公司
-424.20
000837.SZ
可按照客户的需求定制化出产相关智能配备。通过增资控股长泰公司，公司的总
求合。.............................................................................................................................................90
本答复、本反馈看法
中的次要增值项目并申明缘由及合。请保荐机构颁发看法，并比力同业业上
固定资产净额
中位数
1,622.01
增加率
（4）截至本次非公开辟行预案出具日，申请人通过长沙工程公司间接持有长
-22.59
5.89
5.11
-
项目
8.87%
黑体—反馈看法所列问题
上海冠致工业主动化无限公司
21,609.81
（3）可比买卖市净率、市销率阐发
2,345.73
办理费用占营
地盘利用权
重点问题1：本次非公开辟行募集资金拟募集7亿元，用于增资控股长泰公司并投入智能配备提
市净率（倍）
III．标的公司外行业内具有显著的手艺劣势
证监会、中国证监会
中国海诚工程科技股份无限公司2015年度非公开辟行A股股票
11%
300173.SZ
计占昔时停业收入的比例别离为19.42%、24.59%、27.04%，三年平均值为23.68%，
荐机构颁发看法，并比力同业业上市公司或者可比买卖申明本次订价的合。.......................10
指
慈星股份
子公司
核查过程及核查结论，申明申请人本次弥补流动资金金额能否与现有资产、营业规模相婚配，募
保荐机构、主承销商、
3.77
-
本次评估中，长泰公司母公司采用的折现率为12.20%，长泰机械人公司采用
14.38
7,717.50
12,405.67
沈阳机床
3.24
3.19
184.97%
12,261.42
综上，长泰公司资产根本法评估中的固定资产和无形资产增值具有合。
利，具有16项软件著作权。
1,680.65
工程扶植项目标投资人或投资人特地为工程扶植项目设立的单
司资产质量、加强盈利能力、上市公司股东好处。
万元和5,469.65万元。请申请人披露本次评估演讲和评估申明。请评估师列举其
弥补问题2：请申请人弥补申明长泰公司智能配备提质扩产项目中铺底流动资产的测算过程。89
秦川机床
本钱性收入。请申请人连系该行业市场拓展环境、长泰公司在手合同订单数量、长泰公司手艺水
产为9,093.29万元，对应的市净率为2.46倍；长泰公司2015年度实现停业收入
-
担体例、违约义务条目，能否切实上市公司好处和上市公司股东好处颁发核查看法。.......71
科大智能
系列。2015年收入和净利润别离为26,321.61万元、-1,316.27万元，2016年1-4月收入和净利润
年10月31日）已于2016年12月7日登载于巨潮资讯网（），具体
2015年5月国务院发布《中国制造2025》，力争操纵十年时间迈入制造强国
5.55
量、加强盈利能力、上市公司股东好处。
19.50
次募集的1.8亿元，请明白向长泰供给贷款的具体环境。向长泰供给贷款的具体环境，包罗但不
市公司或者可比买卖申明本次订价的合。
反馈看法》（中国证监会行政许可项目审查反馈看法通知书162041号）（以下简称
投资项目以外，公司实施或拟实施的严重投资或资产采办的买卖内容、买卖金额、资金来历、交
（2）可比A股上市公司市净率、市销率阐发
308.03
和谈》的所有条目。请申请人连系此事项申明本次增资价钱的合，并披露能否成心向收购该
市销率（倍）
GQY视讯
优化升级。这就意味着智能制造与高端配备将是将来五年经济转型成长和政
5,378.33
市销率为0.85倍。大幅低于可比买卖估值程度，所以本次买卖对应的全体估值水
弘远智能
①停业收入
流动欠债
数据，并考虑长泰公司产物升级要素确定，长泰公司2013年-2015年平均毛利率
6,795.22
南宁子公司
京山轻机
资或资产采办的景象。请保荐机构对上述事项进行核查，并就申请人能否具有变相通过本次募集
5.69
387.59
216,645.25
8,897.80
10.42
-
长泰公司持续吃亏的环境下收购该公司的目标，能否有益于提高上市公司资产质
2.46
002009.SZ
2.54
长程度附近，预测相对隆重，不具有预测过于乐观的环境。
华昌达
12.89
-
97,35.60
广州子公司
供给贷款的具体环境，包罗但不限于告贷刻日、金额、利率、具体用处(可否测算
此中次要的增值项目为非流动资产中的固定资产净额和无形资产净额，两项
2.19
基准日为2015年10月31日
股权。请申请人披露获得该部门股权的时间、价钱和作价根据。请保荐机构核查。...................26
002380.SZ
走势较好，地盘价钱涨幅较大，导致地盘利用权评估增值幅度较大；
承包合同额位列全国前100位，项目办理收入位列全国20位摆布。
巨星科技
23.15
下：
2.19
长泰机械人
公司控股股东中国轻工集团公司
6.88
况、长泰公司在手合同订单数量、长泰公司手艺程度、办理实施能力、现有产能
603131.SH
划。请申请人连系上述环境申明公司能否具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以实施严重投
婚配，募集资金用处消息披露能否充实合规，本次刊行能否满足《上市公司证券
可比买卖拔取尺度为，买卖标的公司主停业务与智能制造或工业机械人财产
8,134.29
团间接持有标的公司51%股权，申请人全资子公司长沙工程公司间接持有标的公司11.627%股
长泰公司母公司方面，2016年1-7月份实现停业收入9,112.09万元，按照目
金自天正
指
13,965.00
-
②因为将企业账面未反映的专利及商标权纳入本次评估范畴，导致其他无形
第四届董事会第二十三次会议决议通知布告日，即2016年4月13
提出到2020年，构成较为完美的工业机械人财产系统，培育3-5家具有国际合作
21.24
5.25
万元，增值率105.44%。此中，固定资产净额和无形资产净额别离增值5,378.33
84,800.00
科远股份
2016年全年
5.46
生齿盈利
4.71
37.373%股权在上海结合产权买卖所挂牌让渡，拟让渡价钱为9,000.00万元。本次
2,655.10
5.80
劣势
增值率
8.87%
机械。
聪慧松德
46,000.00
000410.SZ
项目
-
公司全资子公司，中国轻工业成都设想工程无限公司
平均值
效益)等，将按照长泰募投项目标完成环境进行进一步确定；能否需要许诺指定的
指
易完成环境或打算完成时间。同时，请申请人申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的计
14.10
国务院国有资产监视办理委员会
指
11,457.87
用收益法评估的合、主要参数目标估计能否过于乐观。并请申请人申明，在
关于《中国海诚工程科技股份无限公司2015年度
22.52%
②会计上出于隆重性考虑，企业会对机械设备拔取较短的折旧年限，即机械
有益于上市公司及此中小股东的好处。
2019年
无形资产净额
根据设备的经济耐用年限连系设备的现实情况确定成新率，比力客观地反映了设
002334.SZ
泰尔重工
程师的焦点手艺专家团队，高端人才集中，同时具有一支控制先辈手艺、具有较
1.31%
集资金用处消息披露能否充实合规，本次刊行能否满足《上市公司证券刊行办理法子》第十条有
1,291.74
0.85
3.41
海伦哲
6.05
6.59
3,997.21
长沙设想院工会
4.77
5.21
折现率
①收益法根基道理
分歧。
-
供工程设想、出产设备设想等重点环节的一体化处理方案，提拔公司的总承包承
平均值
设备的折旧相对较快，长泰公司机械设备账面净值较低；但在评估角度，评估师
无形资产账面值1,775.69万元，评估值7,245.34万元，增值5,469.65万元，
节能与新能源汽车、电力配备、农机配备、新材料和生物医药及高机能医疗器械。
以及响应整改办法行核查，并就整改结果颁发核查看法。...............................................................85
上海晓奥享荣汽车工
1,775.69
-51.35
如否，请出具许诺并公开披露。..........................................................................................................70
002689.SZ
4.14
平均值
保荐机构经核查后认为：
长盈细密
58.64
成套配备的研发、制造、发卖与办事营业，次要产物分为造纸完成工段智能装
EPC
万名员工利用机械人台数）达到100以上，根基满足国防扶植、国民经济和社会
三、弥补问题......................................................................................................................................89
-5.38
时间
海通证券、保荐人
科大智能
在助老助残、医疗康复等范畴实现小批量出产及使用。
36,728.00
递延所得税资产
康力电梯
明，在长泰公司持续吃亏的环境下收购该公司的目标，能否有益于提高上市公司
-
资产质量、加强盈利能力、上市公司股东好处。
智能配备行业上市公司（拔取标的为Wind资讯-概念类-高端配备制造板块上市公
10.80%
23.50
长泰公司的运营情况进行确定，相关目标均和长泰公司汗青运营数据或同业业增
期损益对增资作价的影响。..................................................................................................................89
5.34
204.31
增值率
③期间费用
为2.46倍，大幅低于境内A股机械人行业的上市公司市净率的平均值和中位值；
16,409.00
002698.SZ
6.88
元
5.64
10,163.61
-
31,838.02
600503.SH
如否，请说由;如是，请申请人按照比来三年停业收入增加环境，运营性应收（应收账款、预
15,027.00
机械设备
因为四舍五入的缘由，本尽调演讲中部门合计数与各加数间接相加之和在尾
4.86
2019年
-
停业收入
62.80
308.03
-
东方精工
2020年当前
毛利润
3.99
指
300280.SZ
1.08%
2.30
限公司
7,245.34
3.60
的折现率为12.40%，可比买卖案例中采用的折现率平均值为11.60%，中位数为
接获得的49.63%股权外，还通过长沙工程公司间接持有标的公司5.86%股权，
中车时代高新、株洲
（二）请评估师申明，在2015年和2016年长泰公司持续吃亏的环境下，对
300201.SZ
按照《智能制造配备财产“十二五”成长规划》，国度提出的总体方针是“颠末
司
出产性生物资产净额
长沙长泰智能配备无限公司，前身为长沙长泰机械股份无限公
净利润
-0.29%
科大智能
时间
1.72
10.83%
富家激光
次要缘由系近期房地产市场涨幅较着，长泰公司衡宇和地盘利用权增值较大所致。
楚天科技
中国海诚工程科技股份无限公司
标的公司51%股权，申请人全资子公司长沙工程公司间接持有标的公司11.627%
204.31%
面许诺:同意标的公司与中国海诚于2016年4月签订的《关于长沙长泰智能配备无限公司之增资
单元：万元
1.77
施严重投资或资产采办的景象。请保荐机构对上述事项进行核查，并就申请人是
4.36
署的《关于长沙长泰智能配备无限公司之增资和谈》的所有条目。请申请人连系
2019年
300154.SZ
20.66%
国浩律师（上海）事务所
况，申明本次弥补流动资金的测算过程;并请连系目前的资产欠债率程度及银行授信环境，申明
东洲评估师
软控股份
合计
4.64
2.63
2014年
人民币元
5,469.65
评估资产价钱的一种资产评估方式。收益法的根基道理是资产的采办者为采办资
2、在长泰公司持续吃亏的环境下收购该公司的目标，能否有益于提高上市公
8.87%
国务院国资委
300048.SZ
31,671.00
资测算和效益测算，并申明上述募投项目投资规模和投资形成能否合理，募集资金能否将用于非
（四）截至本次非公开辟行预案出具日，申请人通过长沙工程公司间接持有长泰公司11.627%的
机械设备
长泰公司
600775.SH
3.61%
A股上市公司投资智能制造营业公司的可比并采办卖案例中，标的平均市净
-
8.20
-
-
-
19,151.59
机械人营业方面，2016年1-7月份实现停业收入4,295.95万元，按照目前在
长泰公司具有成熟的研发团队，手艺研发人员约占其员工总数的一半，具有
34.15
停业收入
002236.SZ
14.51
146,48.42
为弥补流动资金。如否，请说由;如是，请申请人按照比来三年停业收入增加
-
新时达
当升科技
合计增值10,847.98万元，占净资产增值额的94.68%。
1.72
三年平均程度略高，维持在31.50%摆布，具体环境如下：
净资产（所有者权益）
增加率
指
款体例注入标的公司1.8亿元。本次刊行前，申请人控股股东中轻集团间接持有
3.72
科大智能
况如下：
指
长等候摊费用
12.40%
无限公司
蓝英配备
限公司
华晓细密工业（姑苏）
0.00%
无限公司开辟出产出机械人下芯系统，处理了轨道交通车辆侧向转向架一次成型
10.07
智能输送配备及机械人行业的领先企业，在主动化节制系统方面具有较强的劣势，
利润别离为6,857.09万元、-496.75万元，截至2016年4月30日，资产合计
长沙长泰输送包装设备无限公司，为长沙长泰机械股份无限公
保荐机构（主承销商）
5.75
康跃科技
中国海诚工程科技股份无限公司
其他无形资产
600520.SH
可比上市公司平均市销率为10.08倍，市销率中位值为6.88倍，长泰公司2015年
汇川手艺
行列。《中国制造2025》包罗十大重点范畴：新一代消息手艺财产、高档数控机
1.76
承包营业可向利润率更高的财产链上游延长，构成营业整合协同效应，为客户提
8.49
相关，与长泰公司主停业务可比性强。按照上述尺度，拔取的可比买卖具体环境
1,004.85
4.26
共计55.49%。按照申报材料，标的公司及其部属子公司的主停业务为智能制造
本次拟增资资产的评估演讲及评估申明（基准日别离为2016年7月31日、2015
公司全资子公司，中国轻工扶植工程无限公司
弥补问题3：请申请人连系公司货泉资金环境进一步阐发中国海诚扩大工程总承包项目标资金需
锐奇股份
元和5,469.65万元。请申请人披露本次评估演讲和评估申明。请评估师列举此中的
一个国度的劳动春秋生齿占总生齿比重较大，扶养率比力低，
300097.SZ
质量获得显著提高，能源、资本耗损和污染物的排放较着降低。
12.25%
4.26
将来年度估计的期间费用占停业收入的比例维持在21%摆布，次要是因为跟着收
4,034.96
4.18
6.86
8.45
弥补问题4：请申请人就公司严重诉讼事项进行如下申明：诉讼内容；诉讼相关主体与募投实施
002011.SZ
海通证券股份无限公司
86,000.00
1.93
姑苏龙雨电子设备有
7.81
万元，增值率105.44%。此中，固定资产净额和无形资产净额别离增值5,378.33万
002444.SZ
《公司法》
卧龙电气
-10.00%
（5）本次募集资金拟用于由增资长泰公司实施智能配备提质扩产项目。请申
12,300.00
权。本次刊行并对标的公司实施增资后，申请人成为标的公司控股股东，除间接获得的49.63%
10.80%
固定资产和净额无形资产净额别离增值5,776.69万元、5,212.09万元，增值
2020年当前
5.07
品合作力的不竭提拔，长泰公司的盈利能力将获得进一步。
《中华人民国证券法》
开辟出了机械人柔性焊接出产线、全过程锻造出产线、智能物流出产线、品
智能制形成套配备等多门类产物，使用于汽车制造、航空船舶、工程机械、轻工
瑞凌股份
元，实现配备的智能化及制造过程的主动化，使财产出产效率、产物手艺程度和
84.10
来对长泰公司能否具有增持打算等。请保荐机构核查。
31.50%
二、一般问题......................................................................................................................................73
备、工业机械人使用系统、智能立体仓库及智能物流分拣设备等三大系列。2015
评估机构、上海东洲、
轴及以上工业机械人年产量达到5万台以上。办事机械人年发卖收入跨越300亿元，
综上所述，长泰公司本次收购市净率、市销率均低于可比境内A股上市公司
4.66
26,321.61万元，对应的市销率为0.85倍。
数值，市净率计较拔取的净资产为上市公司收购时被收购标的比来一期期末的净资产。
累，对业绩发生影响；另一方面长泰公司计提了942.56万元的资产减值丧失和以
策倾斜支撑的重点。
10.88%
2018年
6.50
300024.SZ
公司全资子公司，中国轻工业武汉设想工程无限义务公司
8.71
了656.74万元的资产减值丧失，该等减值对企业将来运营没有持续性影响，扣除
2.66
指
001696.SZ
科大智能
面向工业范畴的多关节机械手或多度的机械安装，它能自
无形资产
持有至到期投资净额
长泰公司在造纸配备行业堆集了较为丰硕的手艺经验，近年来长泰公司操纵
演讲期内，工程总承包营业占公司收入比重较高，别离达到70.26%、71.78%、
申明如下：
249.57
等，能否合适《上市公司证券刊行办理法子》第十条第(一)项的。请保荐机构和申请人律师
1、除非文义还有所指，本答复中所利用的词语寄义与《保荐人尽职查询拜访演讲》
300293.SZ
中鼎高科主动化
若拟利用申请人本次募集的1.8亿元，请明白向长泰供给贷款的具体环境。向长泰
弥补问题1：请申请人弥补申明增资控股长泰公司并投入智能配备提质扩产项目中标的公司过渡
造纸完成工段
31.49%
聪慧松德
14,448.01
株洲南车时代高新投资无限公司，现改名为株洲中车时代
合康变频
000913.SZ
7,245.34
评估师对长泰公司以2016年7月31日为基准日进行了弥补评估，此中收益
处于偏低程度，亦低于可比市场收购平均程度。综上所述，本次买卖订价公允，
2020年
东洲评估师以2016年7月31日为基准日对长泰公司进行了弥补评估，资产
买卖作价
26,321.61
2.65
22,110.16
15,070.00
市公司、母公司
较低，有益于上市公司和投资者的好处。
股权外，还通过长沙工程公司间接持有标的公司5.86%股权，共计55.49%。按照申报材料，标
6.35%
并购对象
元，增值率为62.80%。次要增值项目为衡宇和机械设备，具体增值环境及缘由如
产而情愿领取的货泉量不会跨越该项资产将来所能带来的期望收益的折现值。收
3.23
600330.SH
公司全资子公司，中国轻工业广州工程无限公司
公司在总承包营业中需要购买和安装多种智能出产设备，而长泰公司是国内
3.99%
亚威股份
2.46倍；可比买卖平均市销率为4.18倍，中位值为5.04倍，长泰公司2015年度
注1：数据来历于Wind资讯，可比上市公司拔取wind资讯-概念类-机械人板块上市公司
300307.SZ
项目
深圳证券买卖所
中鼎高科主动化手艺无限公司
-
44,027.85
账面价值
002529.SZ
002184.SZ
2021年
请保荐机构核查。
在评估中假设长泰公司母公司营业的停业收入当前年度每年连结必然的速度增
5.04
5.23
长泰公司将来盈利预测中的毛利率预测程度均按照长泰公司的汗青经停业绩
指
28,190.00
-
13,208.39
25,191.09
1、披露本次评估演讲和评估申明。
规模为9,480.63万元。............................................................................................................................8
20.91%
中国轻工业长沙设想院工会
5.34
次要增值项目并申明缘由及合。请保荐机构颁发看法，并比力同业业上市公
增值额
资产评估增值。
求”。到2015年，财产发卖收入跨越10,000亿元，年均增加率跨越25%，工业增
长泰公司本次买卖市净率、市销率相较于同业业具备机械人概念的上市公司
截至2016年6月30日，境内A股涉及机械人行业上市公司的平均市净率为
主体的联系关系；诉讼事项能否影响相关主体将来运营；对照非公开辟行相关前提，申明诉讼事项是
-0.80
300161.SZ
002031.SZ
5.72
4,899.61
同效益较强
《证券法》
的先导财产，成立完美的智能制造配备财产系统，财产发卖收入跨越30,000亿
-
公司全资子公司，中国轻工业西安设想工程无限义务公司
评估价值
指
11.00%，长泰公司母公司及长泰机械人子公司采用的折现率高于行业平均程度，
770.84
指
盾安
流动资产
40.65%
资产根本法的评估成果如下：
22.89
603015.SH
海纳川（）策动机
开诚电控设备集
24,487.06
8.46%
7.27
指
均胜电子
公司全资子公司，中国中轻国际工程无限公司
指
请人披露该项目投资测算和效益测算，并申明上述募投项目投资规模和投资形成
3.05
表看法。上述严重投资或资产采办的范畴，参照证监会《上市公司消息披露办理
-
10.89%
10.08
一般问题3：请保荐机构就公司比来五年被证券监管部分和买卖所采纳惩罚或监管办法的环境，
的公司实施增资，以及以贷款体例注入标的公司1.8亿元。本次刊行前，申请人控股股东中轻集
松德股份
南通锻压
2017年
2016年全年
智能制造配备
8.36
业收入比例
*ST钱江
1,511.49
4.35
100,539.39
法中主要参数目标预测的环境如下：
司”）会同海通证券股份无限公司（以下简称“海通证券”、“保荐机构”）、国浩律
002611.SZ
6.82
品分为造纸完成工段智能配备、工业机械人使用系统、智能立体仓库及智能物流分拣设备等三大
2015年度非公开辟行A股股票
